绝大多数参与买币、炒作虚拟货币的普通投资者最终以亏损离场，仅有不足两成交易者能够实现长期稳定盈利，真正依靠炒币实现资产跨越、完整落袋变现的参与者占比不足万分之一，市面上流传的暴富案例只是极小概率的幸存者偏差，无法代表绝大多数普通买币人的真实结局。
超过八成散户在进场第一年就出现大幅亏损，超半数亏损源于频繁短线操作，近四成投资者会因FOMO情绪在行情高点追高买入，后续行情回调时又恐慌割肉，形成高买低卖的恶性循环。大量普通投资者盲目跟风山寨币、MEME币种，这类币种九成以上会从历史高点暴跌九成以上，不少人像投入36万资金买入山寨币的投资者一样，一夜之间资产缩水至几百元，本金近乎归零。而杠杆、合约交易进一步放大风险，一旦行情出现短时插针，持仓者会直接爆仓，账户资金瞬间清零，这也是币圈最常见的巨额亏损原因。
少部分长期持有主流币种、严格控制仓位的投资者能够实现账面盈利，但账面浮盈和实际落袋存在巨大鸿沟。多数长期持仓者在牛市迎来资产翻倍后，始终抱有继续上涨的预期，没有分批止盈套现，等到熊市行情全面下跌，前期盈利全部回吐，甚至倒亏本金。只有2017年之前低位入场、长期囤币且在牛市高点完整套现的早期参与者，真正实现财富增值，当下市场估值已经处于高位，普通投资者很难复刻早年的红利，即便长期持有，也需要承受数年深度套牢的心理与资金压力。
还有一部分投资者在持续亏损后选择彻底退出币圈，长期的行情波动、资金亏损带来巨大心理负担，不少人因炒币产生负债、影响家庭生活，甚至出现焦虑、失眠等心理问题。也有少数经过多次巨额亏损、建立完善风控体系的资深交易者，仅用小资金参与主流币种交易，严格规避杠杆和山寨币，依靠长期稳定的小额收益勉强维持，但这类交易者都曾付出几十万甚至上百万的亏损学费，并不适合风险承受能力薄弱的普通大众。综合所有市场数据、真实交易案例与司法判例，普通人盲目进场买币，最终亏损、被套、维权无门是市场常态。
